Notre processus
d’investissement
Une Approche
Globale
Allocation Stratégique
- Définition du benchmark composite et du niveau de risque
- Détermination des marges de fluctuation
- Sélection des catégories d’investissement
Clients
Experts ALM
CB Institutionnel
Experts ALM
CB Institutionnel
Allocation Tactiques
- Modulation de Ia pondération des marchés en fonction de leur attrait relatif et du niveau de risque défini
- Couverture dynamique contre Ies risques de change
CB DAP
Refinitiv
Refinitiv
Choix des investissements
- Sélection des gérants et des véhicules d’investissement
- Pondération, duration et échéance, gestion du risque de crédit
- Intégration des critöres ESG (facultatif)
CB Institutionnel
Partenaires
Partenaires
Supervision
- Contröles : allocation, duration, crédits, diversification, tracking error, exécution
- Analyse des processus de gestion
- Surveillance des risques et suivi des performances des placements
- Mesure de I’évolution des coots et des TER
CB Institutionnel
Refinitiv
Dépositaires
Refinitiv
Dépositaires
Consolidation
- Consolidation des actifs
- Analyse des expositions
- Mesure du risque global des avoirs
- Contröle du respect des directives de placement
CB Institutionnel
Dépositaires
Dépositaires
Rapport de Gestion
- Rapport de gestion trimestriel
- Participation au comité d’investissement, visites du client
Clients
Dépositaires
Partenaires
Dépositaires
Partenaires
Le fonctionnement
CB DAP
un processus pour chaque grille d’investissement
7. Grille d’investissement
6. Regroupement des coefficient
4. Vérification de I’impact sur les indicateurs
3. Analyse et controle des sous-groupes d’indicateurs
2. Modelisation
1. Extraction des donnees
La sélection
Des Investissements
Une approche core-satellite
Passif
Obligations étatiques
Actions développées
Marchés monétaires
Matiöres premiöres
Filtre
ESG Smart béta
Obligations IG
Contraintes ISR
Actif
Emergents
Moyennes valeurs
Thömes
Obligations convertibles
Spécialités
Immobilier
High Yield
Impact Investing
Marchés frontiöres
Alternatifs
Private Equity
Private Debt Senior
Loans Microfinance
Hedge funds